Faktoring faktur promění pohledávku v peníze dřív, ale není zadarmo

Jak funguje faktoring faktur? Firma postoupí pohledávku faktorovi, ten jí hned vyplatí většinu hodnoty faktury a zbytek doplatí, až zákazník zaplatí. Za službu si účtuje poplatek. Zní to jako rychlá cesta k hotovosti, a často i je, jenže cena se musí vejít do marže. Přehled ukazuje princip, ilustrační výpočet a situace, kdy je faktoring lepší než půjčka a kdy ne.

Princip v několika větách

Vystavíte fakturu se splatností třeba šedesát dní. Faktor odkoupí pohledávku a vyplatí zálohu, často značnou část hodnoty. Zákazník pak platí faktorovi.

Po úhradě faktor doplatí zbytek, snížený o poplatky. Poplatek bývá kombinací jednorázové provize a úroku za dobu financování. Přesné složení určuje smlouva.

Smlouvy se dělí na regresní a bezregresní. U regresního faktoringu ručíte, že zákazník zaplatí, a při neplacení musíte peníze vrátit. U bezregresního nese riziko neplacení faktor, ale za vyšší cenu.

Ilustrační výpočet

Faktura 100 000 Kč se splatností 60 dní. Faktor vyplatí 80 % zálohy, tedy 80 000 Kč, ihned. Poplatek v příkladu činí 3 000 Kč.

Po zaplacení zákazníkem faktor doplatí zbývajících 20 000 Kč, minus 3 000 Kč poplatek, tedy 17 000 Kč. Celkem firma obdrží 97 000 Kč. Čísla jsou vymyšlená pro ilustraci, skutečné sazby se liší.

Poplatek 3 % za dva měsíce se po přepočtu na rok blíží osmnácti procentům. Takovéto přepočítání ukáže skutečnou cenu. Porovnejte ji s úrokem úvěru.

Oznámený a neoznámený faktoring

Při oznámeném faktoringu zákazník ví, že platí faktorovi. Je to běžnější a jednodušší. Může ale ovlivnit vztah se zákazníkem.

Neoznámený faktoring zákazník nevidí, platí vám a vy peníze předáte dál. Zachovává diskrétnost, ale vyžaduje disciplínu. Smlouva ho musí povolovat.

Pro faktora jsou důležité kvalitní faktury. Musí být oprávněné, bez sporů a s potvrzenou dodávkou. Sporná faktura se odkupuje obtížně.

Kdy faktoring dává smysl

Hodí se, když máte spolehlivé zákazníky s dlouhou splatností a potřebujete peníze na další zakázky. Rostoucí firma často narazí na to, že faktury neplatí dost rychle. Faktoring pak financování přizpůsobí obratu.

Výhodou je, že nezatěžuje majetek zástavou. Dostupnost závisí na kvalitě zákazníků, ne jen na vaší historii. Pro začínající firmy to bývá schůdnější než úvěr.

Bezregresní varianta navíc převádí riziko neplacení. To oceníte u nových nebo zahraničních odběratelů. Platíte za jistotu.

Kdy faktoring nedává smysl

Při nízké marži. Poplatek ji může spolknout, pak každá faktura vydělává méně. Spočítejte, kolik zbude.

Když zákazníci platí včas a máte rezervu, nepotřebujete ho. Také u jednorázového malého výpadku bývá levnější kontokorent nebo domluva splatnosti. Faktoring je nástroj pro opakovanou potřebu.

U sporných faktur nebo zákazníků s platební historií se faktor zdráhá. Pokud hrozí neplacení, řešte nejdřív vztah se zákazníkem. Faktoring problém nevyřeší.

Na co si dát pozor ve smlouvě

Zkontrolujte všechny poplatky: za zřízení, za každou fakturu, za prodlení i za vedení. Zeptejte se na minimální objem. Smlouva může zavazovat na delší dobu.

Ověřte, jak se řeší spory a vratky. Regresní doložka znamená, že riziko máte vy. Vyjasněte, kdy musíte peníze vrátit.

Můj tip: Doporučila bych před podpisem přepočítat celkový poplatek na roční sazbu a porovnat ji s nabídkou provozního úvěru od banky. Podle rozdílu zjistíte, zda platíte za pohodlí, nebo za nutnost. Pokud nerozumíte smlouvě, nechte ji projít účetní nebo právníkem.

Zdroje

• Česká národní banka
• Hospodářská komora České republiky
• Ministerstvo průmyslu a obchodu ČR